Tasso Euribor, per chi sceglie il mutuo variabile

Il tasso EURIBOR (EURo Inter Bank Offered Rate) é un tasso con cui ogni giorno le principali banche europee effettuano le principali transazioni finanziarie.In altre parole un tasso EURIBOR puó essere considerato l’unitá di misura con cui si rileva la situazione generale del mercato. *

Il fatto che venga aggiornato costantemente durante i giorni lavorativi ha fatto in modo che le banche lo considerassero come riferimento su cui calcolare i tassi variabili (spread bancario + euribor).

Tasso Euribor: storico euribor e previsioni

Non esiste ovviamente un solo tasso Euribor: essi vengono distinti a seconda della

Durata esistono a 1 settimana, a un mese e cosí via fino a 12 mesi a seconda che i contratti stipulati prevedono una cedola rispettivamente settimanale, mensile e annule

Divisore puó essere 360 o 365 a seconda che la Banca consideri l’anno di 360 o 365 giorni. La trasformazione da un tasso EURIBOR 360 a uno 365 é la seguente:

Tasso365= (Tasso360/360) x 365

Quindi il fatto che al denominatore ci sia 360, inferiore di 365, fa sí che il tasso Euribor su base 365 sia maggiore del tasso euribor su base 360.

Il primo grafico a destra riporta l’andamento storico del tasso Euribor base 360 a 1 mese, 3 mesi, 6 mesi e 12 mesi da inizio 2009 a fine 2011.

Il fatto che gli andamenti dei diversi tipi di tasso euribor non si sovrappongano deriva dal fatto che, come tutti i tassi di interesse funzione della durata, anche l’EURIBOR cresce al crescere della durata della restituzione della cedola.

Prendendo a riferimento il tasso euribor su base 360 a 3 mesi, possiamo notare come esso abbia subito un calo da circa 2.57 punti percentuali di inizio 2009 a circa 1.1 punti di inizio gennaio 2010.

Ora si assesta intorno a 1.7 punti percentuali

A causa delle previsioni sul tasso bce ( che si manterrá a un minimo storico di 1% durante l’anno ) l’euribor a 3 mesi dovrebbe scendere sotto la soglia dell’1% tra tra giugno e settembre 2012.

Le previsioni euribor anno per anno sono rappresentate nel secondo grafico a destra.

Tasso Euribor: Effetti della variazione della rata

Ma quali sono gli effetti di una variazione del tasso Euribor sulla rata da pagare anno per anno?

A ogni aggiornamento del tasso euribor, solo il DEBITO RESIDUO del mutuo fino a quell’ora accumulato sará influenzato da tale variazione

Questo significa che la rata aumenterá proporzionalmente all’aumentare del tasso solo e soltante nei periodi non ancora pagati, per i quali si applicherá il nuovo tasso sul debito residuo fino a quel momento maturato.